• Wednesday July 17,2019

Nikada niste čuli za Mellanox, ali bi trebao biti na Vašem popisu praćenja

Tijekom prošle godine, dionice podatkovnog centra povezivanja stručnjaka Mellanox

(NASDAQ: MLNX)

porasla je za gotovo 53%, lako srušivši prinose glavnih dioničkih indeksa kao i iShares PHLX Semiconductor ETF

(NASDAQ: SOXX)

, koji je u tom razdoblju porastao za samo 1, 2%.

Sada, da budemo pošteni, Mellanoxovoj cijeni dionica pridonijela je stalna struja priče o nabavi, ali unatoč glasinama koje su se vrtjele mjesecima, tvrtka nastavlja djelovati kao neovisni subjekt. Što je još važnije, iako samostalna tvrtka, Mellanoxova poslovna uspješnost je impresivna. Doista, tvrtka ga je slomila najnovijim rezultatima zarade i poslovnim izgledima za tekuće tromjesečje.

Ja sam obožavatelj Mellanoxovog posla. Evo dva razloga zbog kojih pripada vašem popisu praćenja.

Rast po razumnoj cijeni

Mellanox je imao nevjerojatnih 2018, s rastom prihoda od 26% na 1, 09 milijarde dolara i ne-GAAP zarada po dionici (EPS) od 5, 01 dolara, što je oko 120% više u odnosu na prethodnu godinu.

Mellanox ima brojne prilike za rast ispred sebe, ali kako se prihodi svake tvrtke povećavaju, to je teže za tu tvrtku postizanje visokih stopa rasta. Ipak, ako mislite da procjene analitičara, tvrtka će nastaviti pružati solidan rast u sljedećih nekoliko godina.

Doista, analitičari očekuju da će stručnjak za podatkovne centre ostvariti prihod od 1, 25 milijardi dolara u 2019., što predstavlja rast od 14, 5%. Očekuje se da će EPS skočiti na 6, 17 dolara s 5, 01 dolara u prethodnoj godini, što predstavlja rast od 23% i nadmašuje prihode. (Glavni izvršni direktor tvrtke Mellanox Eyal Waldman izjavio je u nedavnom priopćenju tvrtke kako tvrtka teži rastu operativnih troškova sporije nego rastom prihoda, što bi trebalo dovesti do povećanja operativne marže.)

Zatim, 2020. analitičari očekuju da će prihod tvrtke doseći 1, 38 milijardi dolara, što predstavlja usporenu, ali još uvijek čvrstu stopu rasta prihoda od 10, 6%. Očekuje se da će EPS ponovno nadmašiti rast prihoda, a konsenzus analitičara poziva tvrtku da u EPS-u od 6, 99 USD poraste za 13, 3% u odnosu na prethodnu godinu.

Ove procjene predstavljaju skup pretpostavki analitičara tržišta dionica, ali s obzirom na povijesne stope rasta Mellanoxa, mogućnosti rasta koje su pred njom, kao i komentare uprave, mislim da su te procjene savršeno razumne.

Na temelju tih procjena, Mellanox trenutno trguje po 17 puta očekivanih zarada 2019. i 15 puta do 2020. godine. Iako to nisu višekratnici, oni su svakako razumni. Mellanox je, po mom mišljenju, izvrstan primjer "rasta po razumnoj cijeni" ili "GARP" dionica.

Održivi rast

Nedavno sam ovdje profilirao tri ključne mogućnosti rasta za Mellanox. Ukratko, Mellanoxova snažna tehnološka pozicija na Ethernet tržištu trebala bi joj omogućiti da ostvari rast prihoda budući da tržište nastavlja svoj prijelaz s 10-gigabitnog Etherneta na 25-gigabitne i iznad Ethernet tehnologije. Tvrtka se također bavi novim tržištima, kao što je multibilijunsko tržište Ethernet switcha (od kojeg je do sada zauzeo tek mali dio) i tržište koje se pojavljuje za SmartNIC-ove.

Iako Mellanox-ova stopa rasta u nadolazećim godinama vjerojatno neće biti tako visoka kao 26% koju je isporučila 2018. godine, tržišta na kojima Mellanox sudjeluje predstavljaju velike mogućnosti - a Mellanoxova tehnologija i izvođenje na tržištu je izvrsno, dajući mi povjerenje da će tvrtka nastaviti pružati dosljedan rast prihoda i dobiti u godinama koje dolaze.

To povjerenje u perspektivu rasta tvrtke, zajedno s razumnom procjenom vrijednosti dionica, čini da mislim da je Mellanox dionica koja bi trebala biti na popisu gledatelja bilo koje tehnologije.


Zanimljivi Članci

Jedan broj podignutih kreditnih dioničara zabrinut je

Jedan broj podignutih kreditnih dioničara zabrinut je

Elevate Credit, Inc. (NYSE: ELVT) nedavno objavljeni javni hipotekarni zajmodavac fintech, objavio je prvo tromjesečno izvješće o dobiti kao javno poduzeće 8. svibnja, a rezultati su bili impresivni. Izdavanje kredita poraslo je za gotovo 40%, dok su prihodi porasli za manjih 20%, zbog snižavanja kamatnih stopa na Elevateove visoke kreditne proizvode. Ele

Polaris Industries pokreće tromjesečni udar

Polaris Industries pokreće tromjesečni udar

Polaris Industries Inc. (NYSE: PII) objavila rezultate u drugom tromjesečju 2018. u srijedu prije otvaranja tržišta, naglašavajući plodove zdrave maloprodajne potražnje, povećanja tržišnog udjela, završetka velike akvizicije i jasnoće u vezi s nedavnim tarifnim problemima. Ipak, s dionicama off-road vozila (ORV) i vođe motocikala skromno u ranom trgovanju od ovog pisanja, pogledajmo što je Polaris postigao u posljednjih nekoliko mjeseci. Rezultati P

Costco povećava svoju članarinu (znao si da dolazi!)

Costco povećava svoju članarinu (znao si da dolazi!)

Svakih pet ili šest godina, Costco veleprodaja (NASDAQ: COST) povećava svoje članarine. Za SAD i Kanadu, posljednje povećanje provedeno je u studenom 2011. Kao rezultat toga, investitori - i pametni Costco korisnici - očekuju da će tvrtka povisiti svoje članarine negdje u 2017. godini. U četvrtak poslijepodne, Costco je potvrdio da će povećati svoje članarine u SAD-u i Kanadi za oko 9% ove godine, a povećanje će stupiti na snagu 1. lipnja. Pog

3 dionice koje bi mogle pomoći poslati svoju djecu na koledž

3 dionice koje bi mogle pomoći poslati svoju djecu na koledž

Plaćanje za djecu da idu na koledž jedan je od najvećih razloga za ulaganje u dioničko tržište, posebno s rastućim troškovima fakulteta. Roditelji koji planiraju poslati djecu na koledž za pet, 10 ili 15 godina žele zalihe koje mogu osigurati stabilan i pouzdan rast tijekom srednjoročnog i dugoročnog vremenskog okvira. Nastavite

Evo što je izazvalo današnji reli Intrexona od 21%

Evo što je izazvalo današnji reli Intrexona od 21%

Što se dogodilo Nakon što je vrijednost dionica investitor Bill Miller cvrkutao pozitivno o tvrtki nakon njezinog naglog pada zarade, dionica u Intrexonu (NASDAQ: XON) skočio 21% u 15:30 EST u utorak. Pa što Dionice Intrexona su pretučene nakon što je objavila da revizori uključuju i jezik koji se odnosi na njegovu sposobnost da ostane u stalnom poslovanju u svom godišnjem podnesku od 10 K u Komisiji za vrijednosne papire. Sumnja

Izvješće: Apple Inc. kupuje opremu za razvoj OLED zaslona

Izvješće: Apple Inc. kupuje opremu za razvoj OLED zaslona

Jabuka (NASDAQ: AAPL) već neko vrijeme koristi organske zaslone na bazi LED dioda u nekim svojim proizvodima. Tvrtke Apple Watch nosive uređaje, primjerice, sportske OLED zaslone, i MacBook Pro seriju osobnih računala obuhvaća tzv. Dodirnu traku koja je zapravo OLED "traka" koja se nalazi na vrhu tipkovnice. Me