• Wednesday July 17,2019

Trebate kupiti skechers nakon post-zarada pop?

Dionice skechera

(NYSE: SKX)

porastao je za više od 40% nakon što je proizvođač obuće 20. listopada zabilježio zaradu u trećem tromjesečju. Taj reli, koji je dionicu pokrenuo na najvišu razinu u više od godinu dana, bio je iznenađujući jer su mnogi drugi proizvođači obuće - kao što je Nike

(NYSE: NKE)

i ispod oklopa

(NYSE: UAA)

(NYSE: UA)

- pao je u nemilost.

Pogledajmo zašto su bikovi tako uzbuđeni, i trebate li kupiti tu zalihu nakon pop-profit popa.

Dvoznamenkasti rast prodaje i zarade

Prihodi Skechera porasli su 17% godišnje na 1, 1 milijardu dolara tijekom tromjesečja, što je približno odgovaralo stopi rasta u drugom tromjesečju i premašilo očekivanja za oko 30 milijuna dolara.

Taj je rast uglavnom potaknut rastom prodaje od 26% u međunarodnom veleprodajnom poslovanju, osobito u Velikoj Britaniji i Kini. Njegove međunarodne veleprodajne i maloprodajne tvrtke činile su 53% prihoda, što je povećanje u odnosu na 50% u prethodnoj godini.

Bruto marža skechera porasla je 190 baznih bodova godišnje na 47, 5%. Ta ekspanzija je bila izvanredna, budući da analitičari smatraju da je industrija obuće snažno komodificirana s manjim maržama. Zato je bruto marža Nikea pala za 180 baznih bodova godišnje na 43, 7% u zadnjem kvartalu, dok je bruto marža Under Armoura pala za 190 baznih bodova na 45, 8% u posljednjem tromjesečju.

Ekspanzija marže, zajedno s dvoznamenkastim rastom prodaje, povećala je dobit Skechera za 40% na 0, 59 dolara po dionici, što je dovelo do povećanja za 0, 15 dolara. Za usporedbu, zarada Nikea pala je 22% u zadnjem kvartalu, a Under Armour je zabilježio neto gubitak.

Zašto su Skechers pobijedili Nikea i Under Armour?

Skechers se ne natječu izravno protiv kreatora sportske obuće kao što su Nike i Under Armour. Umjesto toga, prodaje raznoliku paletu obuće za atletsku, vanjsku, povremenu i formalnu uporabu.

Još važnije, ona daje prednost komforu s cipelama s memorijskom pjenom i koristi marketinške kampanje koje se fokusiraju na svakodnevne potrošače umjesto na profesionalne sportaše. Njegovi manje konvencionalni zaljubljenici u slavne ličnosti - među kojima su Demi Lovato, Meghan Trainor, Ringo Starr i Sugar Ray Leonard - sve to naglašavaju.

Ta je strategija jasno odjeknula s glavnim potrošačima i omogućila Skecherima da zaobiđu skupe marketinške napade između atletskih divova poput Nikea, Under Armoura i Adidasa . Također se brže oporavila od bankrota Sportske uprave, koja je preplavila tržište viškom sportske obuće.

Skechers uspjeh pokazuje da još uvijek ima prostora za proizvođače obuće da rastu ako izbjegavaju eksplozivnu zonu vrhunske atletske obuće. Zato je VF Corp

(NYSE: VFC)

Vans - koji uglavnom proizvodi platno, slip-on i skate-cipele - ostvario je 28-postotni rast u odnosu na isto razdoblje prošle godine.

Skechers je također pametan o tome kako se širi u inozemstvo. To čini preko zajedničkih pothvata, koji mu pružaju znanje o lokalnom tržištu i trgovačke marke pod nazivom tvrtke po nižoj cijeni od trgovačkih društava u potpunom vlasništvu. Ukupna prodaja zajedničkih ulaganja porasla je 51, 5% godišnje u zadnjem tromjesečju, potaknuta dvoznamenkastim rastom u Kini i Indiji.

Ružičast izgled i razumne procjene

Analitičari očekuju da će prihodi i zarade Skechera porasti za 14% i 9% ove godine. To je mnogo bolje od Nikea, za koji se očekuje da će ostvariti rast prodaje od 4% i jednoznamenkastu zaradu za godinu, ili Under Armour, za koji se očekuje da će ostvariti rast prodaje od 8% uz dvoznamenkastu zaradu.

Skechers trguje u 24 puta većoj dobiti, što je malo više od prosječnog P / E od 23 za proizvođače obuće. No, njegov napredni P / E od 18 izgleda prilično jeftino, pogotovo za "najboljeg igrača u pasmini" u industrijskoj industriji.

Trebate li danas kupiti Skechers?

Robni rast prodaje i zarade, povećanje marži i razumne procjene - zajedno s pametnim dizajnom, marketingom i strategijama proširenja - čine ga pametnim u trenutnim cijenama, čak i nakon nedavnog skupa.

Međutim, investitori bi trebali napomenuti da se Skecherovi još uvijek mogu srušiti negativnim vijestima o sektoru obuće, čak i ako su naslovi usmjereni na Nike i Under Armour. Stoga bi investitori trebali postupno graditi poziciju u Skechersu umjesto da se danas bave all-inom.


Zanimljivi Članci

Jedan broj podignutih kreditnih dioničara zabrinut je

Jedan broj podignutih kreditnih dioničara zabrinut je

Elevate Credit, Inc. (NYSE: ELVT) nedavno objavljeni javni hipotekarni zajmodavac fintech, objavio je prvo tromjesečno izvješće o dobiti kao javno poduzeće 8. svibnja, a rezultati su bili impresivni. Izdavanje kredita poraslo je za gotovo 40%, dok su prihodi porasli za manjih 20%, zbog snižavanja kamatnih stopa na Elevateove visoke kreditne proizvode. Ele

Polaris Industries pokreće tromjesečni udar

Polaris Industries pokreće tromjesečni udar

Polaris Industries Inc. (NYSE: PII) objavila rezultate u drugom tromjesečju 2018. u srijedu prije otvaranja tržišta, naglašavajući plodove zdrave maloprodajne potražnje, povećanja tržišnog udjela, završetka velike akvizicije i jasnoće u vezi s nedavnim tarifnim problemima. Ipak, s dionicama off-road vozila (ORV) i vođe motocikala skromno u ranom trgovanju od ovog pisanja, pogledajmo što je Polaris postigao u posljednjih nekoliko mjeseci. Rezultati P

Costco povećava svoju članarinu (znao si da dolazi!)

Costco povećava svoju članarinu (znao si da dolazi!)

Svakih pet ili šest godina, Costco veleprodaja (NASDAQ: COST) povećava svoje članarine. Za SAD i Kanadu, posljednje povećanje provedeno je u studenom 2011. Kao rezultat toga, investitori - i pametni Costco korisnici - očekuju da će tvrtka povisiti svoje članarine negdje u 2017. godini. U četvrtak poslijepodne, Costco je potvrdio da će povećati svoje članarine u SAD-u i Kanadi za oko 9% ove godine, a povećanje će stupiti na snagu 1. lipnja. Pog

3 dionice koje bi mogle pomoći poslati svoju djecu na koledž

3 dionice koje bi mogle pomoći poslati svoju djecu na koledž

Plaćanje za djecu da idu na koledž jedan je od najvećih razloga za ulaganje u dioničko tržište, posebno s rastućim troškovima fakulteta. Roditelji koji planiraju poslati djecu na koledž za pet, 10 ili 15 godina žele zalihe koje mogu osigurati stabilan i pouzdan rast tijekom srednjoročnog i dugoročnog vremenskog okvira. Nastavite

Evo što je izazvalo današnji reli Intrexona od 21%

Evo što je izazvalo današnji reli Intrexona od 21%

Što se dogodilo Nakon što je vrijednost dionica investitor Bill Miller cvrkutao pozitivno o tvrtki nakon njezinog naglog pada zarade, dionica u Intrexonu (NASDAQ: XON) skočio 21% u 15:30 EST u utorak. Pa što Dionice Intrexona su pretučene nakon što je objavila da revizori uključuju i jezik koji se odnosi na njegovu sposobnost da ostane u stalnom poslovanju u svom godišnjem podnesku od 10 K u Komisiji za vrijednosne papire. Sumnja

Izvješće: Apple Inc. kupuje opremu za razvoj OLED zaslona

Izvješće: Apple Inc. kupuje opremu za razvoj OLED zaslona

Jabuka (NASDAQ: AAPL) već neko vrijeme koristi organske zaslone na bazi LED dioda u nekim svojim proizvodima. Tvrtke Apple Watch nosive uređaje, primjerice, sportske OLED zaslone, i MacBook Pro seriju osobnih računala obuhvaća tzv. Dodirnu traku koja je zapravo OLED "traka" koja se nalazi na vrhu tipkovnice. Me