• Wednesday July 17,2019

Fiducijarno pravilo: Za i protiv

Predsjednik Donald Trump potpisao je 3. veljače 2017. izvršnu naredbu u kojoj se traži revizija Odjela za zapošljavanje o fiducijarnom pravilu, što će gotovo sigurno odgoditi njegovu provedbu nakon trenutačno zakazanog datuma 10. travnja 2017. godine. Evo što trebate znati o fiducijarnom pravilu i zašto postoji snažno protivljenje njemu u financijskoj industriji.

Što je fiducijar?

U financijskom kontekstu od fiducijara se zahtijeva da djeluje u najboljem interesu osobe ili stranke čiju imovinu upravljaju. Mnogi ljudi pogrešno misle da su svi profesionalci financijske industrije vezani za ovaj standard, ali to nije slučaj.

Jedna od najvećih prednosti unajmljivanja fiducijara za upravljanje vašim investicijama i drugim sredstvima jest da fiducijar mora staviti najbolji interes svog klijenta ispred vlastite dobiti. Na primjer, poznato je da investicijski profesionalci koji nisu vezani za fiducijarni standard svojim klijentima preporučuju investicijske proizvode jer nude najviše provizije, a ne zato što su proizvodi zapravo bili u najboljem interesu njihovih klijenata.

Ako je Vaš investicijski savjetnik registrirani investicijski savjetnik, oni imaju fiducijarnu odgovornost i od njih se traži da djeluju u vašem najboljem interesu. Međutim, mnogi brokeri, profesionalci osiguranja i drugi u financijskoj industriji to ne čine. Registrirani investicijski savjetnici vezani su za fiducijarni standard koji je bio dio Zakona o investicijskim savjetnicima iz 1940. godine, koji u suštini kaže da savjetnik mora staviti klijentove interese iznad svojih. Osim primjera neproizvoda investicijskih proizvoda s visokom provizijom, savjetnici ne mogu trgovati na računima klijenata isključivo u svrhu generiranja viših provizija i ne mogu kupovati vrijednosne papire za vlastite račune prije nego što ih kupuju za klijenta.

Osim ovih primjera, povjerenici moraju:

  • Pobrinite se da su svi investicijski savjeti točni i potpuni, prema njihovom najboljem znanju.
  • Izbjegavajte i otkrivajte sve moguće sukobe interesa.
  • Jasno objavite sve naknade i provizije.
  • Izradite preporuke za ulaganja koje su u skladu s ciljevima, ciljevima i tolerancijom rizika njihovih klijenata.

Fiducijarni standard je mnogo stroži od "standarda prikladnosti" koji se primjenjuje na brokera, zastupnika u osiguranju i druge financijske stručnjake. Sve što standard prikladnosti zahtijeva je da sve dok investicijski cilj zadovoljava potrebe i ciljeve klijenta, prikladno je preporučiti klijentima (u suštini samo zadnju točku na popisu povjerenika).

Što je fiducijarno pravilo i na koga to utječe?

Ukratko, fiducijarno pravilo je osmišljeno kako bi svi financijski stručnjaci koji pružaju savjete za planiranje umirovljenja ili radili s mirovinskim planovima, odgovorni fiducijarnom standardu, za razliku od opuštenijeg standarda prikladnosti.

Svrha fiducijarnog pravila je osigurati da planeri umirovljenja i drugi srodni stručnjaci budu zakonski obvezni najprije staviti najbolje interese svojih klijenata - ne samo da bi pronašli ulaganja koja zadovoljavaju ciljeve klijenata. Pravilo bi obuhvaćalo stručnjake koji rade s planovima za mirovine definiranih doprinosa kao što su 401 (k) i 403 (b) s, kao i planovi definiranih naknada (mirovine) i IRA.

Fiducijarno pravilo formalno je predložilo Ministarstvo rada u travnju 2016. i ubrzo je usvojeno. Pravilo je trenutno zakazano za fazu od 10. travnja 2017. do 1. siječnja 2018. godine.

Za i protiv

Fiducijarno pravilo zvuči sjajno za investitore. To bi štitilo milijune investitora od nepotrebno visokih provizija za investicijske proizvode, te od kupnje investicijskih proizvoda i donošenja odluka koje nisu u njihovom najboljem interesu. U stvari, izvješće Vijeća ekonomskih savjetnika iz Bijele kuće iz 2015. procjenjuje da su sukobi interesa brokera koštali ulagače u mirovinu do 17 milijardi dolara godišnje.

Međutim, postoji snažno protivljenje mnogih ljudi u financijskoj industriji. Za početak, mnogi profesionalci za planiranje umirovljenja očito nisu veliki obožavatelji fiducijarnog pravila. Mnogi bi se radije držali standarda prikladnosti, jer bi ih fiducijarni standard koštao novca, kako u smislu provizija, tako i zbog dodatnih troškova usklađivanja s novim propisima. U stvari, procjenjuje se da bi provedba fiducijarnog pravila mogla koštati industriju procijenjenih 2, 4 milijarde dolara godišnje.

Jedan od najvećih argumenata protiv fiducijarnog pravila je da bi mogao nepravedno utjecati na manje i neovisne savjetnike za umirovljenje, koji možda neće moći priuštiti troškove usklađivanja s novim propisima. Velika Britanija je donijela slična pravila u 2011. godini, a od tada je broj financijskih savjetnika pao za 22, 5%. Strah je da bi se slično moglo dogoditi i ovdje.


Zanimljivi Članci

Jedan broj podignutih kreditnih dioničara zabrinut je

Jedan broj podignutih kreditnih dioničara zabrinut je

Elevate Credit, Inc. (NYSE: ELVT) nedavno objavljeni javni hipotekarni zajmodavac fintech, objavio je prvo tromjesečno izvješće o dobiti kao javno poduzeće 8. svibnja, a rezultati su bili impresivni. Izdavanje kredita poraslo je za gotovo 40%, dok su prihodi porasli za manjih 20%, zbog snižavanja kamatnih stopa na Elevateove visoke kreditne proizvode. Ele

Polaris Industries pokreće tromjesečni udar

Polaris Industries pokreće tromjesečni udar

Polaris Industries Inc. (NYSE: PII) objavila rezultate u drugom tromjesečju 2018. u srijedu prije otvaranja tržišta, naglašavajući plodove zdrave maloprodajne potražnje, povećanja tržišnog udjela, završetka velike akvizicije i jasnoće u vezi s nedavnim tarifnim problemima. Ipak, s dionicama off-road vozila (ORV) i vođe motocikala skromno u ranom trgovanju od ovog pisanja, pogledajmo što je Polaris postigao u posljednjih nekoliko mjeseci. Rezultati P

Costco povećava svoju članarinu (znao si da dolazi!)

Costco povećava svoju članarinu (znao si da dolazi!)

Svakih pet ili šest godina, Costco veleprodaja (NASDAQ: COST) povećava svoje članarine. Za SAD i Kanadu, posljednje povećanje provedeno je u studenom 2011. Kao rezultat toga, investitori - i pametni Costco korisnici - očekuju da će tvrtka povisiti svoje članarine negdje u 2017. godini. U četvrtak poslijepodne, Costco je potvrdio da će povećati svoje članarine u SAD-u i Kanadi za oko 9% ove godine, a povećanje će stupiti na snagu 1. lipnja. Pog

3 dionice koje bi mogle pomoći poslati svoju djecu na koledž

3 dionice koje bi mogle pomoći poslati svoju djecu na koledž

Plaćanje za djecu da idu na koledž jedan je od najvećih razloga za ulaganje u dioničko tržište, posebno s rastućim troškovima fakulteta. Roditelji koji planiraju poslati djecu na koledž za pet, 10 ili 15 godina žele zalihe koje mogu osigurati stabilan i pouzdan rast tijekom srednjoročnog i dugoročnog vremenskog okvira. Nastavite

Evo što je izazvalo današnji reli Intrexona od 21%

Evo što je izazvalo današnji reli Intrexona od 21%

Što se dogodilo Nakon što je vrijednost dionica investitor Bill Miller cvrkutao pozitivno o tvrtki nakon njezinog naglog pada zarade, dionica u Intrexonu (NASDAQ: XON) skočio 21% u 15:30 EST u utorak. Pa što Dionice Intrexona su pretučene nakon što je objavila da revizori uključuju i jezik koji se odnosi na njegovu sposobnost da ostane u stalnom poslovanju u svom godišnjem podnesku od 10 K u Komisiji za vrijednosne papire. Sumnja

Izvješće: Apple Inc. kupuje opremu za razvoj OLED zaslona

Izvješće: Apple Inc. kupuje opremu za razvoj OLED zaslona

Jabuka (NASDAQ: AAPL) već neko vrijeme koristi organske zaslone na bazi LED dioda u nekim svojim proizvodima. Tvrtke Apple Watch nosive uređaje, primjerice, sportske OLED zaslone, i MacBook Pro seriju osobnih računala obuhvaća tzv. Dodirnu traku koja je zapravo OLED "traka" koja se nalazi na vrhu tipkovnice. Me